CPA答疑：联营和合营企业初始计量该怎么做

对联营企业、合营企业的长期股权投资初始计量，核心原则是以支付对价的公允价值为基础，加上相关交易费用确认初始投资成本，后续还需对比投资方应享有被投资单位可辨认净资产公允价值的份额，判断是否需要调整长期股权投资的账面价值。这部分是CPA考试长期股权投资章节的核心考点，考纲要求考生全面掌握，客观题、主观题均有考查概率，大家备考时要理清不同取得方式下的处理差异，避开常见的出题陷阱。

不同取得方式下的初始计量规则

常见的取得方式对应的处理规则可以分为几类，大家可以分类记忆：

1. 以支付现金方式取得的，初始投资成本为实际支付的购买价款，包含购买过程中支付的手续费、税金等直接相关的必要支出，不包含已宣告但尚未发放的现金股利或利润，这部分金额应当单独确认为应收项目。
2. 以发行权益性证券方式取得的，初始投资成本为所发行权益性证券的公允价值，为发行权益性证券支付给券商等机构的手续费、佣金等发行费用，应当冲减资本公积中的股本溢价部分，溢价不足冲减的，依次冲减盈余公积和未分配利润。
3. 以非货币性资产交换、债务重组等方式取得的，对应按照对应准则的规则确定初始投资成本。

举个简单的例子，某企业支付2000万元银行存款取得被投资方30%的股权，能够对被投资方施加重大影响，另支付审计、评估等相关费用20万元，投资时点被投资方可辨认净资产公允价值为7000万元。这种情况下初始投资成本为2020万元，对比应享有的被投资方可辨认净资产公允价值份额2100万元，差额80万元需要调整长期股权投资的账面价值，同时计入营业外收入。

CPA考试该考点的考情分析

根据历年考纲要求，长期股权投资的初始计量属于需要掌握的核心内容，本考点在历年考试中的考查频率较高，客观题多考查初始投资成本的计算，主观题常结合权益法后续计量、合并财务报表等内容综合考查，单考点占分约3到5分，属于必须熟练掌握的高频考点。备考时大家要重点区分非企业合并（联营、合营）和企业合并下长期股权投资初始计量的差异，尤其要注意交易费用的处理规则不同，企业合并下为取得股权支付的审计、评估等费用计入当期损益，而联营、合营企业下的相关费用要计入初始投资成本，这是历年考试中常见的易混易错点，很多考生都会在这里失分。

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备考CPA是一个长期积累的过程，每个核心考点的掌握都需要反复理解、练习巩固，大家遇到不懂的知识点不要死磕，跟着老师的讲解梳理逻辑，配合对应习题练习，就能逐步吃透每个考点，稳步提升自己的应试能力，顺利通过对应的科目考试。