开放式基金的申购赎回制度是指基金管理人根据基金合同约定，为投资者提供的申购基金份额、赎回基金份额的规则与流程体系，这也是中级会计《财务管理》科目中的重要考点。该制度核心遵循“未知价”交易原则，即投资者申购、赎回基金时，以申请当日收市后的基金份额净值作为计算基准，而非交易当时的价格。此外，还实行“金额申购、份额赎回”原则，投资者申购时按申购金额提交申请，赎回时按赎回份额提交申请。申购赎回的办理时间通常为基金开放日的交易时段，不同基金的具体开放时间以基金合同为准，一般为每个工作日的特定时间段。

开放式基金申购赎回的具体规则

开放式基金的申购赎回有着明确的规则体系，考生需重点掌握以下内容：

1. 申购赎回的限制：部分基金会设置申购上限，以控制基金规模，保障现有投资者利益；赎回方面，可能存在持有期限要求，持有不满一定期限的投资者赎回时需缴纳赎回费，赎回费的比例通常随持有期限延长而递减。
2. 费用收取：申购时一般会收取申购费，申购费的计算方式有前端收费和后端收费两种，前端收费在申购时直接扣除，后端收费在赎回时根据持有期限收取。赎回费则主要用于补偿基金的流动性成本，部分赎回费会归入基金资产，用于弥补其他投资者的损失。
3. 巨额赎回处理：当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（通常为10%）时，即视为巨额赎回。此时基金管理人可以选择接受全部赎回申请，或者对赎回申请进行部分延期办理，延期办理的部分投资者可以选择撤销申请，或者顺延至下一个开放日办理。

中级会计该考点的考情分析

在中级会计考试中，开放式基金申购赎回制度的考点主要以客观题形式出现，偶尔也会在主观题中作为小考点进行考查，考查内容集中在交易原则、费用规则以及巨额赎回的处理方式等方面。考生在备考时，需准确理解各项规则的内涵，结合案例进行记忆，避免混淆不同规则的适用场景。同时，要关注教材中关于该考点的细节表述，尤其是费用比例、期限要求等具体数值，这些都是考试中的高频出题点。

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